La Skoda è stata fondata nel 1894 nella Boemia austriaca, oggi Repubblica Ceca, da due produttori di biciclette: Klement e Laurin.
Durante le due guerre mondiali la Skoda, come tante altre case automobilistiche, ha modificato le proprie finalità di industria costruttrice di autovetture, diventando azienda fornitrice di materiale bellico.
Nonostante la distruzione della fabbrica durante un bombardamento nel 1945 la Skoda riuscì a lanciare sul mercato una nuova auto: la Skoda 1101, simbolo della rinascita.
Nel dopo guerra comincia la produzione di automobili su ampia scala.
Tra i modelli più noti ricordiamo l'Octavia e la Felicia.
La Skoda è stata durante gli anni '80 il punto di riferimento economico dell'Europa orientale, una delle poche aziende produttrici di auto presenti anche sul mercato dell'Europa occidentale.
Con il crollo dell'Unione Sovietica l’azienda attraversa un periodo di grave crisi finanziaria che porterà, nel 1994, alla sua acquisizione da parte del gruppo Volkswagen, il quale riuscirà a farla riemergere grazie alla produzione di nuovi modelli.